俄罗斯的石油“核武器”即将苏醒

看到美国在原油市场的翻江倒海，沉睡的“北极熊”俄罗斯终于亮出了更大的杀手锏——世界最大的页岩油储藏区。

6月17日，俄罗斯天然气工业股份公司地质勘探和资源开发主管阿列克谢·瓦什基维奇对外宣称，到2022年至2023年巴热诺夫(Bazhenov)地层页岩油将实现商业开发，生产盈亏平衡成本将达到每吨8500卢布(相当于18美元/桶)。

值得关注的是，巴热诺夫页岩区石油可采储量高达美国二叠纪盆地的数倍，加之仅次于中东地区的生产盈亏成本，这一地区的页岩革命一旦爆发，威力或丝毫不逊于美国二叠纪盆地，对国际原油供应市场而言很可能又是一场血洗。

下一个“二叠纪盆地”

一直以来，美国页岩油革命吸引着国际能源市场的关注，尤其是火爆的二叠纪盆地，它的一个举动都会引发原油市场的一次“小感冒”。

然而，大众却忽视了美国之外还存在另一个页岩油储藏区，其储量甚至远超过美国二叠纪盆地。这个页岩油储藏区被称为巴热诺夫页岩区。

巴热诺夫页岩区距俄罗斯首都莫斯科以东大约2000公里，位于巨大的中-新生代沉积盆地——西西伯利亚盆地，该盆地在二叠纪最终形成。

值得一提的是，该页岩层覆盖了西伯利亚大部分西部地区。据全俄石油地质研究院(VNIGNI)2016年数据显示，分布于西西伯利亚的巴热诺夫页岩区陆上分布面积132.2万平方千米，比中国面积第二大省西藏还要大近10万平方公里。

来源文献：《俄罗斯页岩油地质特征及勘探开发进展》

巴热诺夫页岩属于与北美页岩地质条件相似的海相沉积，其形成于上侏罗统-下白垩统最大规模的海侵时期，厚度为10~50 m，主要埋深2 000～3 000m，岩性上以泥质、钙质、硅质页岩或者硅质放射岩为主。

据了解，西西伯利亚巴热诺夫致密油在埋藏深度、热演化程度、储层脆性矿物、孔渗等多项地质参数上，与长庆油田经营的鄂尔多斯盆地延长组致密油极为相近，甚至在压力系数、有机质丰度等方面更胜一筹。

来源文献：《西西伯利亚盆地侏罗系致密油发育特征》

总体而言，仅考虑致密油可采相关的地质因素，巴热诺夫组页岩油可采资源总量丰富，并且在生烃条件和储集条件两方面都已达到了美国致密油成熟开发区的条件。

俄罗斯联邦地下资源局(Russian Federal Subsoil Agency)在2012年曾经估计，巴热诺夫页岩层蕴藏着1800亿至3600亿桶可开采石油，这一水平近乎相当于美国二叠纪盆地的4~8倍。

美国能源信息署(EIA)也曾对该区域进行评估，其预计巴热诺夫组地层致密油可采储量达100亿吨，这一储量虽相对俄罗斯联邦地下资源局“保守”，但依然位居全球首位。

冰封多年的石油“北极熊”

事实上，尽管巴热诺夫页岩区有着匹敌美国二叠纪盆地的页岩资产，甚至勘探开采历史可以追溯到1969年，但由于种种原因，巴热诺夫页岩区一直处于尘封状态。

开发初期，俄罗斯常规油气资源丰富且具更低廉的成本优势，导致巴热诺夫页岩区一直作为备用选项，投入、政策支持都很有限，这为其后续几十年页岩油的沉寂埋下了苦果。

直到2012年美国页岩革命爆发的刺激，俄罗斯能源部拟定加入全球页岩革命的发展计划，希望平移美国的技术来开采本国页岩油资源。

于是，2013年俄罗斯政府有关部门出台了税收减免政策，鼓励开采页岩油，为具备先进开采技术和资金的西方石油公司进驻打开了通道。

事实证明，政策的出台确实取得了阶段性的成效。在这一时期，俄罗斯国家石油公司同壳牌、道达尔和埃克森美孚等多家石油巨头签署了共同开发页岩资源的协议，到2014年，巴热诺夫-阿巴拉组中采出的页岩油达到顶峰75万吨。

来源文献：《俄罗斯页岩油地质特征及勘探开发进展》

然而好景不长，美国的一份制裁改写了俄罗斯页岩油开发的命运，技术、资金的壁垒再次让巴热诺夫页岩区的开发陷入了停滞。

2014年以来受国际形势影响，壳牌、道达尔和埃克森美孚与俄罗斯公司的合资项目基本全线停滞，只有挪威国家石油公司在俄业务不受制裁影响，共同参与开发北极和非常规项目。

尽管西方石油巨头暂时撤离，但依然掩盖不了巴热诺夫页岩区丰富的油气潜力。

2016年，西西伯利亚巴热诺夫-阿巴拉组中在产垂直井有146口，按照活跃天数算，平均单井日产油流10.8吨。而部分水平井进行分段压裂后，有39口井初期日产量10～40吨。

产量或相当于三个“大庆”

有迹象表明，俄罗斯已经无法再忽视巴热诺夫页岩区的存在了。

2013年~2015年俄罗斯的石油生产由于新油田的投入达到峰值，从2020年起常规石油产量大概率会出现下滑。

面对风云变化的能源市场，5亿吨以上的年产水平是俄罗斯不能逾越的红线，故而提速西西伯利亚的巴热诺夫的页岩层开发显得尤为迫切。

据悉，俄罗斯政府希望在2025 年前将难开采石油在全国石油总产量中的比例从目前的1% 提高到10% 甚至更多，其中西西伯利亚的巴热诺夫组页岩便是首要开发的区域。

在此基础上，俄罗斯天然气工业股份公司的子公司 Bazhen 技术中心于2018 年7 月成立。Bazhen 技术中心在2018年利用本国技术在汉特-曼西斯克地区，共钻探10 口井均获工业油流，并且水力压裂的时间减少50% ，单位生产成本减少40%。

除了技术的突破，巴热诺夫组页岩区位于俄罗斯石油运输设施发达地区，具备大规模开发利用的基础设施和外部环境，这预示着巴热诺夫组页岩区在几年内实现大规模商业开发或将是大概率事件。

俄罗斯科学院A.E.Kontorovich院士评估，到2040年从巴热诺夫组页岩中产出的原油可达1.4亿吨/年，这一产量接近大庆油田巅峰时期的三倍。

未来不难看到，在俄罗斯页岩油资源开发享受矿产开采零税率政策的推进下，到2020年以后，俄罗斯石油服务公司可能会全力保证开采页岩油，届时开采效率未必会低于美国。

6月17日，俄罗斯天然气工业股份公司地质勘探和资源开发主管阿列克谢.瓦什基维奇对外宣称，到2022~2023年巴热诺夫地层页岩油生产盈亏平衡成本将接近18美元/桶，这或许不失为一种战略上的暗示。

石油三巨头角逐升级

纵观当下全球能源市场，美国、沙特、俄罗斯三方竞逐的格局逐步形成。

2014年以来，美国依靠二叠纪页岩油打破了原来国际油气市场供应紧缩的格局，各国为抢占市场份额，导致油价崩溃。

接下来的几年里，国际油气市场陷入了漫长的再平衡博弈过程。

其中，以沙特以代表的OPEC和俄罗斯采取减产的步步紧缩的策略，在此期间，美国依然不断蚕食油气市场空间。但目前来看，这种“阵地战”或有向“拉锯战”转变的倾向。

6月17日，俄罗斯天然气工业石油公司董事长亚历山大·久科夫表示，OPEC及其合作伙伴应该开始增加石油产量，来捍卫市场份额。

久科夫还表示，每桶55~65美元的价格区间对俄罗斯石油生产商来说是可以接受的，一旦减产措施取消，俄罗斯天然气工业石油公司可以迅速提高产量。

事实上，以诸如巴热诺夫页岩区等区域的资源禀赋，俄罗斯在不受西方因素影响的情况下，到2035年很容易将总产油量由目前的1130万桶/日提高到1400-1500万桶/日。届时俄罗斯将超越美国成为最大的原油生产国。

毫无疑问，未来三大石油供应集团将在“此消彼长”中，不断刺激着国际原油市场的神经。

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