自动化效益初显,盈利能力提升。公司二季度收入16.7亿同比增长72.4%,环比增长64.4%,毛利率14.7%相比去年同期提升2.5%,相比一季度提升2.1%,三项费用1.34亿,同比增长73.5%。公司自2014年持续推动自动化能力的提升,如今已初见成效,整体盈利能力有了明显提升,随着自动化比率的持续提高,以及公司客户结构的优化,公司未来盈利能力可望继续提升。
结余募投资金加码储能项目。公司今晚公告用结余募集资金1700万与公司自筹资金共3000万投入储能系统产业化项目,项目拟使用厂房3000㎡,达产后可实现销售收入7955万元,其中出口产品预计将达到1000万美元,实现净利润778万元。据此分析我们认为可以判断该项目将主要针对海外储能市场需求,同时公司储能业务盈利能力将明显好于传统3C业务,达到近10%的水平。我们相信公司储能业务已经进入快速放量期。
新能源汽车业务持续放量。公司近期公告了新能源汽车领域的一系列进展,与奇瑞的合资,与柳州五菱的供货合同,在中报中公司表示五洲龙、北汽新能源、北汽福田、广州汽车、东风汽车等客户都与公司达成合作,可见公司新能源汽车领域的推进正在顺利展开,将成为公司未来的主要成长动力之一。
中报业绩符合预期,重申买入评级。公司中报业绩符合此前预告范围,我们维持对公司公司15-17年业绩预测0.62元,0.96元,1.42元,目前股价对应市盈率为40.4X、26.1X、17.6X,考虑到公司3C业务持续释放业绩,新能源汽车市场爆发、国内外储能业务的订单、工业服务领域的持续推进我们认为公司3个月合理估值水平为16年35X-40X,对应目标价为33.6-38.4元,重申买入评级。
风险提示:短期内新能源汽车、储能项目将带来费用和成本压力。
三峡新能源取得河南省卫辉市200MW光伏项目备案,4月10日，三峡新能源河南分公司在河南省新乡市卫辉市开发的首个项目——卫辉市200兆瓦光伏发电项目成功取得卫辉市发改委备案。卫辉市200兆瓦光伏发电项目位于河南省新乡卫辉市太公镇、安都乡及狮豹头乡等乡镇，规划
凯豪达或中标中广核新能源吉林白城风电项目储能制氢示范工程,中广核新能源吉林白城风电项目储能制氢示范工程采购中标候选人公示已于近日结束，公示期为4月9日-12日。根据公示，排在第一位的是深圳市凯豪达氢能源有限公司，投标报价为438万元；第二位的是北京中电丰业技术开发有
7家企业已签约！贵州义龙新区新能源装备制造产业园项目预计总投资100亿元,3月29日，2021年贵州省新能源装备制造招商引资会在贵阳召开，国内外54家新能源装备制造行业的优强企业参会；3月31日，义龙新区新能源装备制造产业园招商推介会在兴义举行，国内近30家新能源领军企业参加，7家新能源
长三角首个“千万千瓦新能源发电城市”！目标：5年内新能源装机力争达2000万千瓦！,4月12日，随着射阳龙源40万千瓦海上风电项目顺利实现全容量并网，盐城市新能源装机容量达1004.76万千瓦，成为长三角地区首个“千万千瓦新能源发电城市”，盐城的能源结构得到进一步优化。市委书记戴源出席主题推介活
狂飙的一季度：央/国企“圈地”竞赛 84GW+光伏、光储、风光储项目签订,2021年以光伏、风电为代表的新能源行业正在时代机遇之下急速狂飙。据北极星太阳能光伏网统计，仅2021年一季度，华能、大唐、三峡、晋能、嘉寓集团、甘肃光热发电等30家企业已签约55个涉及光伏的新能源项目，总装机规
江苏大丰海上风电项目完成海上升压站主变起吊安装,4月10号晚23:30，历经2小时30分，由三峡上海院承担总承包的江苏大丰H8-2海上升压站2台主变压器顺利完成起吊安装就位作业，标志着海上升压站上部平台建造向主体结构封顶、具备出运条件迈出重要一步，为确保年底项目全
