四张图看懂2016中国风电市场

　　2016中国风电市场展望出炉！MAKE报告显示未来十年中国风电新增并网容量将达到263GW也是够惊人的。不过看2016年，弃风限电还会更加严重；保障小时数虽然出台了，但恐怕实际过程中很难达成。海上风电资本性支出巨大，未来五年能完成10GW的装机目标吗？

　　6月28日，风能研究机构MAKE发布《2016中国风电市场展望报告》，报告显示中国风电装机新增并网容量在2016年到2025年期间达到惊人的263GW！

　　但主要由于大量吊装及在建项目已经包含在水电水利规划设计总院（水规院）2015年的并网数据当中，2016年新增并网容量预计同比减少23%，无所不能（caixinenergy）摘录了报告中的精华：

　　最低保障性收购小时数或将难以达成。受到严重弃风限电影响的三北地区省份由于严重的电源过剩，短期内或将无法完成最低保障性收购小时数的目标。

　　弃风限电会更加严重。火电新增装机持续增长严重制约了风电发展。有限的电网容量，地方政府对火电的偏向性支持导致可再生能源面对一个发电空间非常有限且增长放缓的电力消费市场。

　　2020年10GW海上风电并网目标仍然艰巨。由于缺乏海上风电开发经验、以及相对陆上风电开发的高成本和风险，中国海上风电发展依旧缓慢。

　　风电市场于2016年进入“调整期”，短期内市场重心南移。2016年和2017年的新增装机将会向四类风区转移。三北地区的弃风限电现象在经过了三年的市场调整以及电网建设投资后将有所缓解，发展重心或将重新回到三北地区。

　　下面无所不能（caixinenergy）摘出4张报告中的精华图表重点解释上述报告观点。

　　最低保障性收购小时数或将难以达成

　　此前，国家发改委、能源局发布了《关于做好风电、光伏发电全额保障性收购管理工作的通知》，详细规定了风力、光伏发电重点地区的最低保障收购小时数。风电最低保障收购小时数在1800小时到2000小时之间。

　　依据MAKE分析，三北地区受到严重弃风限电影响的省份（例如内蒙古、新疆、甘肃、吉林和黑龙江）由于严重的电源过剩，在短期内或将无法完成最低保障性收购小时数的目标。风电利用小时数超过最低保障数的风电项目或被限电，从而弥补无法达到目标的风电项目。即使在强劲的可再生能源政策支持的推动下，政策的执行和监管力度也令人担忧。电源之间的博弈和利益冲突仍将持续。

　　弃风限电会更加严重

　　报告指出，火电项目相对风电和其他能源项目仍保持较高的平均利用小时数，火电项目的盈利能力因此远强于风电项目。不仅如此，考虑到电网公司将会按时支付电价结算，火电在现金流方面更有优势。而由于可再生能源补贴发放的严重滞后，风电企业的现金流受到了严重影响。

　　火电新增装机的持续增长严重制约了风电发展。有限的电网容量和地方政府对火电的偏向性支持导致可再生能源面对一个发电空间非常有限且增长放缓的电力消费市场。

　　2020年10GW海上风电并网目标仍然艰巨

　　由于缺乏海上风电开发经验、相对陆上风电开发的高成本和风险，中国海上风电发展依旧缓慢。能源局或将2020年中国海上风电装机目标从30GW下调至10-15GW，MAKE预计2020年10GW的累积并网目标对于国内行业来说仍为艰巨目标。

　　目前海上风电项目的资本性支出（CAPEX）是陆上风电项目的两倍以上。中国风机制造商试图通过将高成本的零部件本土化来降低成本，但海上风机的质量和可靠性对于开发商降低开发风险至关重要，尤其是在海上风场运维成本远远高于陆上的情况下。考虑到质量差、可靠性低的风机给项目收益率带来的风险更大，开发商对海上风电机组的价格敏感度远低于陆上风电。

　　与此同时，风机吊装、基础施工和安装和海底电缆敷设也占据海上风电项目资本性支出的很大一部分。因此，有限的海上风电开发技术和开发经验已经成为制约中国海上风电增长的最大障碍之一。

　　风电市场2016年进入“调整期”，短期内市场重心南移

　　第一轮电价下调于2016年1月1日起全面实施，一、二、三类风区的平均风电项目收益率急剧下降，而未受新电价影响的部分四类风区拥有了更大的吸引力。不仅如此，近期出台的风电建设方案也强调了加快中国低风速地区风电发展的重要性。因此，2016年和2017年的新增装机将会向四类风区转移，且四类风区的新增装机占比将会从往年的25%-35%增至近50%。

　　考虑到第二次电价下调涉及所有风区，而多数四类风区地区的风资源有限，平均项目收益率因此将跌至5%以下，从而失去投资吸引力。而三北地区的弃风限电现象在经过了三年的市场调整以及电网建设投资后将有所缓解，发展重心或将重新回到三北地区。（【无所不能 文|能豆君】