未来5年中国电动汽车充换电站预测分析

2018年我国新能源汽车销量将达到109万辆，未来五年(2018-2022)年均复合增长率约为34.34%，2022年将达到355万辆。

影响因素分析

一、有利因素

(一)政府补贴向充电补贴倾斜

2016年12月发布的《关于调整新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》明确指出，各级地方政府应结合本地实际，科学制定新能源汽车推广方案，加大对新能源汽车充电基础设施的支持力度，加大城市公交、出租、环卫等公共服务领域新能源汽车更新更换力度。能源局副局长也曾在中国电动汽车百人会论坛上表示，今后补贴方向将从购车补贴向充电补贴倾斜，直至2020年新能源汽车补贴完全取消为止。

(二)新能源汽车发展带动充换电站的需求

目前我国的新能源汽车保有量达到100.4万辆，占全球新能源汽车保有量的50%以上。2017年1-6月新能源汽车销售19.5万辆，其中纯电动车销量占比75%。电动汽车是未来中国新能源汽车发展的主要方向，而电动汽车的推广必然离不开充电设施的有效覆盖。此外，政府发展新能源汽车产业的决心从未改变。2017年7月4日由国务院副总理马凯主持召开的新能源汽车推广应用座谈会上，马凯提出了要抓好“三个统筹”和“四个创新”的要求，并坚定表示要“始终坚持发展新能源汽车国家战略不动摇”，充分表明政府坚决发展新能源汽车的立场。随着新能源汽车的发展，充换电站的需求也会愈发旺盛。

(三)智能充电技术日趋成熟

智能充电技术的快速发展大大提升了电动汽车的充电效率，以ABB为例，其推出的直流快速充电机Terra63Z，输出功率达到60kW，续航里程250公里的电动汽车30分钟左右即可充满，可满足在路途中快速充电的需求。缩短充电时间，可以有效提高充电桩的利用率，拓展充电桩运营的服务和盈利空间。

二、不利因素

(一)行业标准不完善导致不兼容性问题突出

目前在充电基础设施建设方面，行业标准不完善，不仅导致各运营商平台各自为政，合作不畅，所使用的充电卡和APP互不相同，而且已经建成的充电桩其接口和通信协议与新版的充电基础设施国家标准也不兼容，这种缺乏通用性、开放性、使用效率低下的问题极大地限制充电基础设施的发展。

(二)盈利模式模糊

充电基础设施建设的前期投入较大，如果只靠充电费用收回成本则需要很长的一个周期。从电网企业的运营实例来看，充电设施闲置率较高，而前期建设成本较大，短期内难以依靠单纯电费收入收回投资。并且充电基础设施市场处于发展初期，行业内众多厂商对于如何运营和管理充电基础设施也都处在探索阶段。

(三)打价格战忽视用户体验

虽然现在盈利模式模糊，能实现盈利的企业寥寥无几，但许多区域运营服务商为了跑马圈地，在市场竞争中仍然大打价格战，只顾产品数量，牺牲产品质量，这种恶性竞争使得充电基础设施质量良莠不齐。此外，尽管国内在发达的高速公路网络有足够数量的充电基础设施，但是用户体验太差。价格战压低了利润空间，使得运营商更难获得足够的回报率去继续投入建设。

中国新能源汽车销量预测

2015年，我国新能源汽车销量为33.1万辆，同比增长3.4倍;2016年，新能源汽车销量达到50.7万辆，同比增长53.1%;2017年，新能源汽车销量为77.7万辆，同比增长53.3%。

我们预计，2018年我国新能源汽车销量将达到109万辆，未来五年(2018-2022)年均复合增长率约为34.34%，2022年将达到355万辆。

图表 中投顾问对2018-2022年中国新能源汽车销量预测

中国电动汽车充电站数量预测

截至2017年8月底，我国电动汽车充电站数量为17，098个。我们预计，2018年中国电动汽车充电站数量将达到2.22万个，未来五年(2018-2022)年均复合增长率约为13.16%，2022年中国电动汽车充电站数量将达到3.64万个。

图表 中投顾问对2018-2022年中国电动汽车充电站数量预测