多晶硅片的盛宴 散场了

　　徐广福最终还是放弃了硅片制造。

　　9月7日，这位中国第一批杀入多晶硅领域的富豪创办的大全新能源宣布，为了应对多晶硅硅片日益严峻的市场条件，本月底将退出太阳能硅片制造业务。

　　在上一轮光伏行业遭遇危机、市场最为低迷的2012年，徐广福都没有放弃，依然保留着硅片制造业务。

　　对于大全突然宣布的这一消息，一位光伏行业老司机非常感慨：

　　多晶硅片的盛宴，散场了!当年我们怀揣几百万的支票，走南闯北，四处作揖，只为买400万片多晶硅片，结果都铩羽而归，当年它多牛啊，俱往矣……

　　一、硅片产能过剩严重到什么程度?

　　2004年，徐广福将自己创办的“长江电气”更名为“大全集团”，试图从单纯的电气设备涉足其他领域。

　　他在思考，如何尽快将公司做到百亿产值目标。

　　在2004年之前，全球多晶硅产业发展平稳，年产量在3万多吨，其中70%以上用于集成电路等传统半导体器件行业。

　　但是2004年之后因为光伏行业，多晶硅的供应开始逐渐出现紧缺现象。

　　徐广福发现多晶硅可以帮助他实现百亿级目标，于是在2006年，他在重庆创办了重庆大全新能源，投资建设1500吨产能多晶硅项目。

　　那一年，发迹于热电的朱共山也选择进入光伏行业，当年计划投资70多亿成立江苏中能硅业科技发展有限公司，在江苏徐州上马多晶硅生产线。

　　拥有多晶硅，往下游延伸顺理成章。2008年7月，大全新能源决定上马硅片制造业务，第二年就开始投产了。

　　朱共山将多晶硅往下游延伸到硅片领域是两年以后了。2010年，协鑫开始涉足硅片领域，只花了不足一年，就成为了行业第一。

　　2011年年底，海外突然开始对我国光伏企业实施“双反”，无锡尚德、江西赛维LDK、河北英利等昔日的明星光伏企业陷入困境。

　　徐广福的大全新能源当然未能幸免于难。2012年，大全新能源亏损3740万美元，2011年还赚了8720万美元。

　　尽管如此，徐广福也没有放弃硅片制造业务。一般来说，在光伏行业各环节中，若以营业利润率进行排序，顺序是这样的：多晶硅料>硅片>电池芯片>电池系统安装及服务>电池组件。

　　2013年7月，国务院发布了《关于促进光伏产业健康发展的若干意见》，将许多濒临死亡的光伏企业从生死的边缘拉了回来。

　　在各种政策刺激下，徐广福与众多多晶硅、单晶硅企业一样，一边扩张硅料产能，一边扩张硅片产能。

　　到2015年底的时候，国内硅片总产能还只有61GW左右，但是2017年迅速达到107GW，根据各家企业规划，到2018年底产能将达到143GW，而同期海外产能鲜有扩张。到2018年年底，如果算上海外硅片产能，全球硅片产能将达到170GW左右。

　　2017年，全球光伏新增装机102GW，同比增长37%，其中中国新增装机53GW，同比暴增53.6%。由于中国市场的刺激，光伏全产业链都赚得盆满钵满。

　　然而，2018年5月底，国家能源局发布的政策改变了这一切。因为这一政策，中国今年光伏需求将从去年53GW新增装机，萎缩到40GW左右，进而导致今年全球市场新增装机要低于2017年。

　　一增一减之间，无论是多晶硅还是单晶硅都迎来了冬天。

　　二、单多晶之争

　　在过去几年的扩产中，单晶硅与多晶硅市场之争日趋白热化，徐广福的多晶硅片明显处于下风，且产能较小，只有区区1GW左右

　　2016年春节前夕，隆基股份董事长钟宝申在《中国证券报》上振臂一呼：

　　2015年是单晶硅重回光伏产业主导地位的起始之年，未来五年内，单晶硅发电成本将明显低于多晶硅，完全主导市场。

　　于是以隆基和中环为代表单晶硅企业，开始了一轮疾风骤雨般的扩张。

　　到2017年底的时候，全球光伏企业硅片产能超过20GW的，只有保利协鑫一家。但是2018年底，全球硅片产能超过20GW的，将增加到三家企业，新增了隆基和中环。

　　隆基硅片产能从2017年的12GW激增到2018年25GW，中环从2017年8GW激增到2018年23GW，且全部都是单晶硅片。

　　钟宝申振臂一呼的前一年，2015年，多晶硅在国内应用端市场份额达到85%左右，但是中国光伏行业协会统计显示，今年上半年，单晶产品的产量占比明显上升，一些多晶硅片企业受制于设备、资金等因素，陆续停产或破产，6月以来有加速趋势。

　　今年上半年硅片产量中，单晶硅片已经占据52.7%;电池片产量中，单晶电池片占据41%。而2017年全年，我国单晶硅片和电池片产量占比还分别为31%和32.3%。

　　三、上游硅料过剩要好于硅片环节

　　相比于一家家硅片巨无霸公司，大全新能源的多晶硅片业务最后沦落成了“小微公司”。

　　而且，相比于最近几年新增的产能，大全新能源的硅片生产线并没有技术优势。

　　徐广福不得不选择退出，抽出精力专营硅料领域。在其最赚钱的多晶硅领域，竞争对手不断蚕食其市场份额。虽然他和朱共山在多晶硅领域同时起步，但是现在协鑫已经将大全新能源远远的甩在了身后

　　截至今年7月底，协鑫多晶硅产能高达7.4万吨，大全新能源只有2万吨。

　　考虑到新疆成本较低，朱共山在2017年4月宣布，决定北上新疆，投资57亿上马6万吨多晶硅产能。

　　新疆是徐广福的福地，那里是他生产多晶硅的大本营。当目前排名第二的新疆特变电工在2011年多晶硅产能还只有1500吨的时候，2011年，他就在那里规划上马5000吨产能的多晶硅生产线。

　　紧随协鑫之后，2017年10月19日，大全新能源宣布，计划在一年半时间内，扩建1.2万吨专供高效单晶硅片的硅料产能，从而将总产能提升到3万吨。徐广福还计划在2019年底要达到6.7万吨多晶硅产能，保持行业领先地位。

　　除了协鑫，特变电工、东方希望、四川永祥等多晶硅企业，在靠近电力成本低的新疆、内蒙、四川等地方，上马越来越多的产能。

　　根据协会的统计，2018年下半年国内多晶硅产能增量在17.5万吨，到2018年底，国内多晶硅产能可达43.9万吨。考虑到部分增量将暂缓或者终止，下半年实际新增量大约在12.6万吨，预计2018年底国内多晶硅总产能在36.6万吨，同比净增9万吨，预计到2019年底预计产能将达到47.3万吨。