船舶板块爆发！南北船筹划战略性重组 新一轮军工资产整合有望启动

船舶板块2日盘中大幅走高，截至发稿，中国应急涨停，中国重工、中船科技、中国船舶涨幅超7%。值得注意的是，中船科技年初至今涨幅已翻番，中国船舶接近翻倍。

消息面上，7月1日晚间，中国重工、中国海防、中国动力、中国应急、久之洋等5家公司发布公告称，接实际控制人中船重工通知，中船重工正与中船集团筹划战略性重组。

与上述说法类似，中国船舶、中船防务、中船科技等3家公司也发布公告称，接控股股东中船集团通知，中船集团正与中船重工筹划战略性重组。上述公司均表示，有关方案尚未确定，方案亦需获得相关主管部门批准。

对此，国金证券表示，南北船筹划战略性重组，有望开启新一轮军工资产整合，核心资产有望加速证券化。

(1)此次南北船筹划战略性重组，是军工行业重组、资产证券化的重大战略举措之一，新一轮军工资产整合、证券化有望开启，将释放更多改革红利。

(2)进入“十三五”后期，军工改革不断取得突破性进展。此前，两核合并落地、兵器装备自动化研究所转制被批复、洪都航空等上市平台拟注入集团核心资产以及员工持股持续推进，包括兼并重组、科研院所改制、资产证券化及混改在内的四大改革路径渐行渐明。

(3)重点关注具有资产注入预期的优质平台：兵器集团坦克装甲车龙头内蒙一机，中电科旗下四创电子，中航工业旗下中直股份。

该机构表示，看好南北船整合及其外溢效应，新一轮军工资产整合有望开启。(1)重点关注南北船总装平台：中国船舶、中国重工；(2)密切关注其余军工资产平台：内蒙一机、四创电子、中直股份。