欧佩克内部分歧加深 老牌产油国还能左右能源市场吗?

7月2日，第六届欧佩克与非欧佩克产油国部长级会议在维也纳召开，各方一致同意将现有的减产协议延期至明年3月底。但随着全球经济增长疲软、美国页岩油增产、美国总统特朗普频频施压，欧佩克这一老牌超级集团是否还能左右全球能源市场?

减产令延期9个月

在2日举行的第六届欧佩克与非欧佩克产油国(即“欧佩克+”)部长级会议上，欧佩克14个成员国和10个非欧佩克产油国代表一致同意将减产令延期9个月，从2019年7月1日延长至2020年3月31日，减产量仍维持120万桶/日。会议声明称，全球经济面临下行压力，自去年12月全体会议以来，全球石油需求增长已下调至114万桶/日。

媒体指出，此次延长减产是为了提升油价。

据国际货币基金组织计算，“欧佩克+”各国达到维持收支平衡的原油价格相差很大。举例来说，能让沙特维持收支平衡的价格约为每桶85美元，伊朗为每桶126美元，俄罗斯所需价格仅为每桶40美元。近一个月来，布伦特原油期货价格在每桶60至65美元左右，这一价格离一些欧佩克成员国的目标价格仍有很大差距，如果不能提升油价，相当于在做亏本买卖，国内经济将承受压力。

实际上，早在2016年底，“欧佩克+”就已达成原油减产协议，从次年开始共同减产，以推升原油价格。2018年10月，受供给不均衡及沙特记者卡舒吉失踪案影响，当月国际油价经历了从触及四年高位到史上最长连跌的“过山车”。于是，在去年12月召开的欧佩克大会上，各方再次达成减产协议以提升油价，自今年1月起减产120万桶/日，有效期至6月30日。

协议实施以来，石油市场供需呈现偏紧态势，国际油价显著回升。截至4月底，纽约原油期货价格今年涨幅高达40%。然而，5月初以来，全球经济放缓和贸易形势紧张再次令油市和不少产油国承压，因此延长减产令以稳定油价成了此次“欧佩克+”会议的主基调。

据彭博社数据，按照协议中每日减产120万桶至明年3月来计算，预计欧佩克原油供应在全球市场中的份额将首次降至30%以下，为1991年以来的最低水平。

多重因素左右油价

不过，减产协议并未对油价起到明显的提振效果。国际油价在欧佩克宣布减产决定后快速跳水，截至收盘，WTI 8月原油期货重挫4.81%，报56.25美元/桶;布伦特9月原油期货大跌4.09%，报62.40美元/桶。多方机构及专家认为，从长期来看，欧佩克的减产令对油价刺激有限，油价将受多重因素影响。

上海外国语大学中东研究所所长刘中民认为，延长减产短期内可能对油价产生影响，但从长期看油价仍取决于市场供需关系。2014年以来，国际油价总体呈下滑趋势。在此过程中，欧佩克也多次召开会议，力图保护油价，但实际收效有限。究其原因，很大程度上是当前的国际能源供需关系发生转变：过去对石油枯竭的长期担忧导致油价上升，但随着页岩油、新能源的兴起以及2008年金融危机以来西方能源需求的下降，导致总需求下降，但供应上升。

当前，国际原油需求整体疲软。欧佩克最新月报显示，贸易问题可能对全球原油需求构成重大下行风险。美国近期公布的制造业、零售及就业市场系列数据也引发市场担忧。欧洲和亚洲各主要经济体也呈现工厂活力萎缩和进出口数据下滑的态势。不过，国际能源署指出，中国等国的经济刺激政策应该会支撑需求，但必须关注“全球贸易关系紧张化问题”。

与此同时，原油库存和美国页岩油产量仍在高位。国际能源署预计，明年除欧佩克以外全球原油供应增幅将达到230万桶/日，这将远高于需求增幅的140万桶/日。另据美国能源信息局数据，美国4月原油日产量为1216万桶，较三月增加24.6万桶/日，创下新高。

咨询机构“凯投宏观”认为，市场供应过剩恐难以避免，预计全球经济增速将会在未来几个月继续放缓，进而遏制石油消费增速，年底布伦特原油价格目标仍为60美元/桶左右。

还有一些分析认为，美国的经济制裁及中东局势也将给油市增添不确定性。

自美国去年宣布退出伊核协议后，华盛顿重新对伊朗实施制裁，使伊朗石油出口遭重创。而曾经的欧佩克三大产油国之一——委内瑞拉也因经济困境和美国的制裁导致原油产量持续下滑。有分析指出，目前伊朗和委内瑞拉共占欧佩克产量份额的10%左右，受地缘政治影响，这两个国家或将继续“被动减产”。欧佩克数据显示，以2018年10月的产量作为基准，今年欧佩克实际削减的产量达到250万桶/日。此外，非洲国家利比亚和苏丹的政局动荡也给油市增添不确定性。

不过，上海社会科学院国际问题研究所副研究员孙霞表示，短期内地缘政治因素不会对油价造成很大冲击，页岩油带来的能源供应上升和全球经济增长乏力对需求的抑制，将使油价下行。但若“欧佩克+”这次未能延长减产，油价恐将下跌更多。

刘中民指出，欧佩克还面临集体选择困境的问题，大家约定都减产，但还是有一些国家开足马力生产，目的是占领全球能源市场份额;一些产油大国之间仍存在矛盾，沙特、俄罗斯、伊朗等都有各自的利益考量。因此，其内部组织领导能力存在缺陷，未必能团结一致引导油价。

欧佩克内部分歧加深

美国《华尔街日报》报道称，虽然欧佩克达成了减产协议，但该组织成员国之间的地缘政治分歧日益加深。

会议期间，伊朗石油部长赞加内公开对沙俄的“私下合作”表示不满。原因是在G20大阪峰会期间，欧佩克“大当家”沙特与非欧佩克成员国“大佬”俄罗斯率先就减产达成初步共识。但在赞加内看来，减产应由成员国共同讨论，而不是“两方在欧佩克之外的活动上”提前敲定。

《华尔街日报》评论称，围绕减产协议的讨论，凸显出欧佩克与俄罗斯“结盟”的真正矛盾：欧佩克需要这一伙伴关系来与美国页岩油生产商竞争，但除了沙特以外，其他成员国却觉得受到排挤。其中，最有情绪的大概要数伊朗。受制于特朗普政府的政治经济压力，德黑兰的石油产量不断下滑。据彭博社数据，伊朗6月上半月原油出口量最低下降至19万桶/日，不到2018年初的十分之一。作为欧佩克的元老、曾经的产油大国，伊朗如今的石油产量却处于20世纪80年代以来的最低水平。这大大削弱了伊朗在欧佩克中的影响力。

伊朗还指责“宿敌”沙特两面派，在极力支持减产、甚至自己超额完成任务来稳定油价的同时，却在政治上支持美国对伊朗和委内瑞拉的制裁，破坏欧佩克的团结。但沙特也打着自己的算盘：如果想从美国那里得到更多军事支持，利雅得可能就要提升石油供给。

路透社指出，有一个问题正浮现出来：欧佩克到底谁说了算?沙特能源部长哈立德·法利赫指出，“我不认为俄罗斯在发号施令”，但俄罗斯的影响力受到欢迎。就连伊朗也很难对俄罗斯说不，因为俄罗斯是为数不多帮助伊朗应对石油封锁和经济制裁的国家。

事实上，自从今年1月“入会”57年的卡塔尔正式退出欧佩克，该组织的内部矛盾就已凸显。尽管卡塔尔方面表示“退群”不涉及政治因素，只是出于能源“技术与战略”层面的调整，但美联社指出，持续受到沙特抵制的多哈当局，希望在摆脱欧佩克减产政策限制的同时，削弱这一沙特主导的国家集团的影响力。

孙霞认为，对处在分裂时期的欧佩克来说，能就减产协议达成一致是件好事。从短期来看，尽管欧佩克对油价作用有限，但这一组织仍将维持下去，沙特也有意利用其达成自己的目的。

牛津能源研究所所长巴萨姆·法图赫指出，未来欧佩克将面临艰难抉择：是继续减产，还是接受更低油价?如果坚持减产，其市场份额很可能继续萎缩;如果加入市场份额争夺，则油价可能因为供需失衡出现断崖式下跌。