新能源车企竞争激烈 电池原料碳酸锂仍保持较高差距

01

神经锂

碳酸锂的价格本周上涨了。

供应方面，目前碳酸锂现货供应不足的情况并未得到缓解，仍处于高位缺口状态。所以现货报价还是浮动的，大厂经理下单发货后现货成交零星。市场流通主体主要是小厂和贸易商，多为小额高价交易。

需求方面，10月新能源乘用车销量环比上升，其中比亚迪销售21.78万辆，终端销量不减，传导至下游材料厂的订单维持高位。

后市，预计由于碳酸锂价格飙升，下游零订单采购压力仍在，短期内仍可能维持现货紧张局面。

本周：

SMM电池级碳酸锂(99.5%/国内)价格55.2-57.1万元/吨，均价较上周上涨0.55万元/吨。

SMM工业零级碳酸锂(99.2%/国内)价格52.4-54.8万元/吨，均价较上周上涨0.6万元/吨。

02

氢氧化锂

氢氧化锂的价格本周上涨了。

供需方面，11月维持高位缺口，为氢氧化锂价格高企提供了一定支撑。

从市场表现来看，氢氧化锂现货紧俏程度高于碳酸锂，贸易商流通以碳酸锂为主，氢氧化锂为辅。

流动性低被高价小额交易刺激，碳酸锂高价追涨，氢氧化锂价格也在上涨。

预计短期内现货紧张局面仍将持续，价格仍可能小幅上涨。

本周：

SMM电池级氢氧化锂(56.5%粗颗粒/国产)价格54.5-56.3万元/吨，均价较上周上涨0.55万元/吨。

SMM电池级氢氧化锂(56.5%微粉/国产)价格在55.5-56.9万元/吨，均价较上周上涨0.55万元/吨。

SMM工业氢氧化锂(56.5%/国产)价格52.8-54.6万元/吨，均价较上周上涨0.55万元/吨。

03

电解钴和钴中间体

近期电钴市场成交依旧清淡。贸易商近期对电钴信心不足，价格一再下调。

情绪悲观，叠加钴下游的合金磁性材料需求不旺，近期钴仍处于下行空间。

近期MB标准钴价格不断下调，情绪面带动国内钴盐企业对钴产品未来信心不足，价格逐渐失去成本面支撑。

本周：

SMM电解钴(99.8%/金和赞)价格33-35.3万元/吨，均价较上周下跌0.85万元/吨。

SMM钴中间体(25%-35%，CIF中国)价格14.7-15美元/磅，均价较上周下跌0.85美元/磅。

04

钴盐和四钴盐

近期MB标准钴连续下调，极大影响了国内钴市场情绪。近期部分钴盐公司将硫酸钴报价下调至6.2万元，钴盐需求并不旺盛。下游交易价格较低或交易数量有限。目前钴盐的市场需求依然疲软。

近期钴价下调，价格降至24-24.5万，实际成交在24万以下，主要是上游钴盐价格有回落迹象，四钴需求依然疲软，成交订单清淡。

从成本和需求两方面降低了四氯化钴的价格。

本周：

硫酸钐钴(20.5%/国内)价格6.2-6.3万元/吨，均价较上周下跌0.1万元/吨。

sm氯化钴目前价格在71-72000元/吨，均价较上周下跌0.15万元/吨。

SMM四氧化三钴(72.8%/国内)价格23.5-24.3万元/吨，均价较上周下跌0.55万元/吨。

05

硫酸镍

本周五，价格

对SMM电池级硫酸镍指数）。

当前报价较本周成交系数进一步上涨，11月份货源部分企业报价已至81（对LME）。

MHP看涨情绪仍较浓。

高冰镍下月订单签订价格亦有上行的可能性。

短期硫酸镍原料支撑较强。如前期所述，硫酸镍当前为供需成本需求多支撑，预计下周电池级硫酸镍价格区间为39800-41000元/吨。

电镀级硫酸镍市场变动较小，需求好转有限，主要集中在汽车、五金方向。

原料镍盐占比较小，带动不强。

预计下周仍维持在44500-47500元/吨区间。

本周：

SMM电池级硫酸镍价格为4-4.12万元/吨，均价较上周上涨0.02万元/吨

06

三元前驱体

四季度终端抢装带动终端需求向好，预计带动前驱体产量上行，国内销售较好以新势力车型为主，带动5、6系比例上行，原料端本周镍价相对稳定，钴价依旧平淡，前驱体价格较为平稳。

本周：

SMM三元前驱体523 （多晶/消费型）价格为10.8-11万元/吨，均价较上周持平

SMM三元前驱体523 （单晶/动力型）11.15-11.35万元/吨，均价较上周持平

SMM三元前驱体622 （多晶/消费型）价格为12.1-12.4万元/吨，均价较上周持平

SMM三元前驱体811 （多晶/动力型）价格为13.25-13.6万元/吨，均价较上周持平

07

三元材料

三元材料本周价格上涨。

主因受上游锂盐的价格上涨，三元材料价格与原料价格联动进行跟涨。

需求端，下游需求11月微增，12月有回落趋势。

供应端，整体产能充足，叠加新产能释放，供应进一步放宽。

预计经过近期集中性价格调整后，下周三元价格暂稳。

本周：

SMM三元材料523 （多晶/消费型）价格为33.3-35.3万元/吨，均价较上周上涨1.13万元/吨

SMM三元材料622 （多晶/消费型）价格为35.3-36.2万元/吨，均价较上周上涨0.48万元/吨

SMM三元材料811 （多晶/动力型）价格为39.8-41万元/吨，均价较上周上涨0.9万元/吨

08

磷酸铁锂

本周磷酸铁锂价格上涨。

近期锂盐市场看涨预期浓重，部分铁锂企业零单采购价格持续上涨，带动磷酸铁锂企业生产成本、报价格双涨。

当前正值新能源汽车年末备货冲量节点，下游动力端、储能端采购需求维持高位，但部分铁锂企业担忧锂盐价格持续上行叠加动力需求放缓之下，年末下游对铁锂需求或将有所回落。

但短期铁锂价格受原料带动，或仍将维持上行趋势。

本周：

SMM磷酸铁锂（动力型）价格为17.1-17.5万元/吨，均价较上周上涨0.55万元/吨

SMM磷酸铁锂（低端储能型）价格为15.7-16.1万元/吨，均价较上周上涨0.3万元/吨

SMM磷酸铁锂（中高端储能型）价格为17-17.55万元/吨

09

钴酸锂

近期钴酸锂企业上调钴酸锂报价，上调的原因还是对目前碳酸锂的行情持续看涨，但随着近期四钴价格回落，对钴酸锂成本会起到一些调节作用，目前因数码3C需求并未恢复，下游企业对钴酸锂采购采购态度多为按需采购。

本周：

SMM钴酸锂 （60%、4.4V/国产）价格为43.5-46万元/吨，均价较上周上涨0.5万元/吨

10

锰酸锂

本周锰酸锂价格暂稳。

近期锰酸锂方面受锂盐价格上涨带动价格维持高位，近期锰酸锂市场需求仍较为清淡，价格高位之下下游小动力、数码等领域采买意愿较弱，市场成交不多。

本周：

SMM锰酸锂（容量型）价格为14.7-15.2万元/吨，均价较上周上涨0.2万元/吨

11

废旧锂电

最近废旧料价格仍处高位。

回收市场目前对废料看涨情绪较重，高价交易。电池贸易商高价买入再高价卖出。

拆解破碎企业利润微薄；湿法冶炼企业采购原料成本大，但因对碳酸锂看涨情绪支撑和企业正常生产必需，若之后碳酸锂价格会继续保持高位上行，回收企业仍就可以避免亏损。

本周：

SMM废旧钴酸锂电池均价为9.31万元/吨

废旧钴酸锂极片&黑粉均价为21.46万元/吨

废旧523方形三元电池均价为6.73万元/吨

废旧三元523极片&黑粉均价为15.76万元/吨

废旧方形磷酸铁锂电池均价为3.43万元/吨

废旧磷酸铁锂极片均价为8.67万元/吨

废旧磷酸铁锂黑粉均价为11.41万元/吨

12

下游及终端

2022年9月全球新能源汽车车企来看，分车企，比亚迪9月全球销量突破20.1万辆，环比增长15%，同比增长187%，并且据比亚迪公布，其9月海外新能源乘用车销量超7千辆，出口环比增长超50%。

比亚迪董事长王传福也在电话会议上透露了比亚迪的订单和交付情况，据悉，目前比亚迪在手订单70万台，新车下单交付周期达4-5个月，比亚迪2022年底会争取28万的月交付量。

特斯拉9月全球销量到达18.3万辆，环比增长30%，同比增长42%。

特斯拉10月正式宣布，对中国大陆地区特斯拉Model 3与Model Y的售价进行调整，调整后的补贴价格为Model 3起售价26.59万元，Model Y起售价28.89万元，各款车型分别降价1.4-3.7万元不等。

值得注意的是，特斯拉降价主因当前新能源车市竞争加剧，比亚迪、小鹏、理想多款新款竞品频出，在一定程度上对特斯拉车型需求有所分流，因此降价以刺激终端需求。

而作为最早进入中国的合资品牌之一，大众近几月销量不尽人意，大众过于家族化的设计，使得旗下众多车型的外观几乎没有太大差别，并且中国作为最大的新能源汽车销量国，新能源汽车竞争日渐激烈，车企“内卷”严重，各家新车型“层出不穷”，消费者选择的多样性使大众逐渐失去竞争优势，9月全球销量3.5万辆，环比下滑11%，同比增长9%。

13

负极材料

本周负极价格持稳。

原料端，焦类价格大体持稳；

石墨化方面，随新增产能释放爬坡，市场供应稳步增加，石墨化价格进入下行阶段，并且随着新进厂家产能释放，市场报价较为混乱；

需求方面，终端新能源汽车销量再创新高，储能端在政策支持下增速显著，带动负极材料需求持续旺盛。

本周：

SMM人造石墨（高端）价格为8-8.5万元/吨，均价较上周持平

SMM人造石墨（中端）价格为6.55-6.8万元/吨，均价较上周持平

天然石墨（高端）价格为5.68-6.7万元/吨，均价较上周持平

SMM天然石墨（中端）价格为3.98-4.6万元/吨，均价较上周持平

14

隔膜

本周隔膜价格维稳。

供需上，隔膜厂新线陆续投放投放，供应逐步增长，电池厂扩张激进，订单持续旺盛，预计供需保持紧平衡；

原料上，涂覆用PVDF价格出现下行，但供需偏紧下，涂覆膜报价尚未规模化下移；

新一轮季度议价谈判正在开展，有效产能释放需较长周期，系厂商议价的主要筹码，战略客户仍在博弈中占上风，价格短期内预计维稳。

本周：

SMM湿法基膜（5μm）价格为2.7-3.3元/平方米，均价较上周持平

SMM湿法基膜（7μm）价格为1.8-2.2元/平方米，均价较上周持平

SMM湿法基膜（9μm）价格为1.35-1.5元/平方米，均价较上周持平

SMM干法基膜（16μm）价格为0.8-0.9元/平方米，均价较上周持平

SMM湿法涂覆基膜（5μm+2μm）价格为3.07-3.87元/平方米，均价较上周持平

SMM湿法涂覆基膜（7μm+2μm）价格为2.3-2.7元/平方米，均价较上周持

SMM湿法涂覆基膜（9μm+3μm）价格为1.88-2.6元/平方米，均价较上周持平

15

电解液

电解液本周价格暂稳。

需求端，下游的需求动力稳中小增，储能市场火爆，数码市场清淡。

供应端，进一步宽松。

由于上游碳酸锂价格不断，带来六氟成本上升，但市场对于电解液、六氟涨价接受意愿低，故六氟、电解液价格持稳一段时间，预计未来一周仍将持稳。

本周：

SMM电解液（三元动力用）价格为7.38-10.1万元/吨，均价较上周持平

SMM电解液（磷酸铁锂用）价格为5.8-8.5万元/吨，均价较上周持平

SMM电解液（钴酸锂用）价格为9-12.06万元/吨，均价较上周持平

SMM电解液（锰酸锂用）价格为5.1-7.34万元/吨，均价较上周持平