前10个月全球动力电池加载超390GWh:比亚迪可能“干掉”LG新能源

韩国研究机构SNE研究的最新数据显示，2022年1-10月，全球各国注册的电动汽车电池总量为390.4GWh，同比增长75.4%。自2020年第三季度以来，市场呈现持续增长态势。

比亚迪市场份额逼近LG新能源

在全球动力电池加载量TOP10榜单中，6家中国企业占据58.6%的市场份额，占据半壁江山。其中，当代安培科技有限公司前10个月动力电池装载量为137.7GWh，同比增长近一倍，继续位居全球装载量第一；比亚迪、中创新航、郭萱高科、欣旺达、亿纬锂能的装载量分别为51.5GWh、16.3GWh、11.3GWh、6.5GWh、5.1GWh，均呈现三位数以上的高增长率，分别位居全球动力电池装载量的第三、第七、第八、第九、第十位。

与此同时，虽然韩国动力电池企业的市场份额一直在稳步增长，但同比减少了6.9%，从31.7%降至24.8%。LG新能源以53.7GWh保持第二，同比增长16.1%。SK同比增长83.2%至24.1GWh，三星SDI同比增长69.0%至18.9GWh

与中国和韩国动力电池企业形成鲜明对比的日本松下，前10个月同比增速仅为5.5%。可以说，包括松下在内的日本公司的增长率低于市场平均水平，并继续下降。

仅从10月份开始，全球电动汽车电池装载量就达到48.0GWh，同比增长超过1.7倍。中国和其他主要市场都有所增长，尤其是中国市场同比增长了一倍多。值得关注的是，在原材料供需困难的情况下，电动汽车电池市场实现了连续28个月的稳定增长，而这一成绩得益于大量中国企业引领的市场增长。

数据显示，10月份，全球动力电池装载量前10名中的中国企业市场份额已经达到64%。中国企业月度全球装载量排名中，当代安培科技有限公司以88.8%的同比增速排名第一，比亚迪以141.9%的高增速排名第二，中创新航以近3倍的同比增速排名第七。郭萱高科、欣旺达同比增速也翻倍，亿纬锂能同比增速接近翻倍。

综上所述，全球动力电池中、中、韩三足鼎立的格局正在慢慢改变，日企以强劲的势头继续领先。

韩国动力电池企业斥巨资扩产。

为赶超中国动力电池企业，11月，韩国政府与LG新能源、SK On、三星SDI等动力电池企业成立电池联盟，还将投资50万亿韩元(约合人民币2555.5亿元)布局电池产业链。计划到2030年，韩国动力电池企业将实现全球份额40%的目标。

根据韩国政府的计划，到2030年，其电池行业的基础设施投资将达到30.5万亿韩元(约合人民币1558.8亿元)。电池联盟计划，到2025年，韩国动力电池企业的产能将从去年的39GWh增加到60GWh。

韩国政府表示，计划投资1万亿韩元(约合人民币51.1亿元)用于政府研发；d到2030年，以及19.5万亿韩元(约合人民币996.6亿元)的民间资金，从而推进单周期续航800公里的技术，以及2026年新一代全固态电池技术商业化的目标。

与此同时，韩国动力电池企业正在大规模扩产，中国动力电池企业也在投资扩产。据电动汽车之窗不完全统计，截至12月5日，锂电池制造领域年内新公布的投资和扩产项目多达94个，其中公布投资金额的项目有76个，总金额超过8747亿元，平均投资额为1000亿元人民币

在竞相扩大生产的大背景下，动力电池企业对资金的渴求明显增加。近日，据外媒报道，韩国SK创新旗下电池公司SK

On将从包括韩投伙伴（Korea Investment PE）在内的多家投资公司处募集6953亿至1.32万亿韩元的投资（约合5-10亿美元）。据悉，SK On将以每股5.5万韩元的价格向投资者出售可转换优先股，目前已确认最高或可达1.32万亿韩元。此外，有消息称，SK On将于2026年年底前，或交易完成4年内上市。

除了SK On，10月以来，我国动力电池头部企业也有三家传来IPO最新动态：

10月6日，中创新航在香港联交所主板上市，正式登陆国际资本市场，开启实施国际化战略新篇章。今年1-10月，蜂巢能源以5.05GWh装车量位居国内动力电池企业装车量第七位。

11月18日，蜂巢能源科创板IPO申请已获受理。招股书显示，本次IPO，蜂巢能源拟募资150亿元，其中115亿元拟用于江苏常州、浙江湖州、四川遂宁三地动力锂离子电池项目建设。

12月1日，中国证监会国际部消息显示，瑞浦兰钧提交的境外首次公开发行股份审批材料已被接收。今年1-10月，瑞浦兰钧以3.62GWh的装车量位列国内动力电池企业装车量第十位。

随着瑞浦兰钧正式开启IPO进程，我国前十家动力电池企业有望悉数迈入上市公司行列。

结语：从市场和资本方面来看，中韩动力电池企业似乎在暗暗较劲，“竞赛”味道突出，但是，从另一方面来看，中韩动力电池产业链合作仍然在深化，尤其是韩国在原材料领域对中国的依赖仍然很强。

中关村新型电池技术创新联盟秘书长于清教近日在环球时报发文指出，在目前的动力电池产业链中，竞合依然是中韩产业关系的主要面向，而且合作明显大于竞争。这跟中国目前在动力电池产业链上的绝对优势地位有很大关系。

同时，于清教还表示，中国的动力电池供应链虽无近忧但有远虑，一方面韩国在动力电池领域雄心勃勃，期望把它打造成第二个半导体产业，政府携手几大动力电池厂商成立电池联盟，斥资50万亿韩元（约合2555.5亿元人民币）希望在2030年成为电池最强国。另一方面，美国等不断出台保护主义政策，企图削弱中国在动力电池领域的主导地位。对此，中国企业要保持警惕，继续保持先发优势、扩大技术领先优势，同时以我为主不断提高国际化水平。