光伏业绩凸显两极分化 产业消纳阵痛加剧

　　近些年，我国光伏产业在经历了粗放式发展，已然走上了危险的“十字路口”。非常态化是光伏业发展的“标签”，光伏发电结构不平衡，发电消纳一直是阻碍光伏产业健康发展的一个难题。舆论认为，2016年上半年，新增光伏电站规模很可能超过了15GW，留给下半年的空间不足3GW，这也意味着，今年下半年光伏电站并网量将不及上半年。

　　“6·30抢装潮”的后遗症逐渐显现。

　　来自日前权威媒体的报道消息称，对比光伏企业发布的三季报，上半年爆炸式增长及行业长期的结构性过剩，正在让光伏市场的大环境发生变化。此外，据众多光伏企业的三季报业绩，光伏企业业绩两极分化现象严重。

　　具体来看，天龙光电前三季度总营收1.17亿元，同比下降3.84%，净利润为亏损2645.2万元，同比下降25.35%。海润光伏前三季度总营收37.95亿元，同比增长9.26%，净利润为4528.57万元，同比下降9.45%。爱康科技前三季度总营收23.81亿元，同比增长7.55%，净利润为8392.8万元，同比下降13.42%。协鑫集成前三季度总营收为93.81亿元，同比增长63.65%，净利润为2.09亿元，同比下降44.44%。

　　另外一些企业则有良好的盈利表现。东方日升前三季度总营收为同向上升，盈利5.1亿—5.3亿元，较去年同期增长157.67%-167.77%。航天机电前三季度总营收为35.5亿元，同比增长59.67%，净利润为9347万元，实现扭亏为盈。亿晶光电前三季度总营收为42.02亿元，同比增长28.33%，净利润为3.86亿元，同比增长161.1%。

　　而在众多业内人士看来，光伏企业业绩两极分化与“6·30”抢装潮息息相关。新一轮光伏技术竞争已经悄然开启，欧洲正在布局电池组件转换率达到20%，欲抢占制高点，而中国企业的精力却在下游电站开发，有更多的企业还在谋求进入，业内呼吁警惕新一轮产能过剩。而且，小企业的不利局面将进一步加剧，继续蚕食光伏电站利润。

　　此外，我国可再生能源电力发展，直接得益于价格和补贴政策，资金主要来源于可再生能源电力附加，经历了五次调整后目前是1.9分/千瓦时，国家最后一批发放补贴的项目2013年8月底前并网的。2015年基金补贴约500亿元，但累计缺口约400亿元。“拖欠2年多不发放，电站投资收益比预期下降0.5%，相应电价成本推升2.5分/度。”中国光伏行业协会秘书长王勃华表示，短期内缺口无法填补。

　　限电的问题同样严峻。数据显示，2015年国家电网调度范围内累计弃光电量为46.5亿千瓦时，弃光率12.62%，全部集中在西北地区的甘肃、青海、新疆和宁夏四省区。其中甘肃弃光率达到30.7%，新疆为22%。“两年限电20%的情况下，一类资源地区电价需上升4分/度，二类资源区电价需上升2毛/度。新能源与化石能源的利益博弈、可再生能源全额收购没能有效落实、电网建设不配套是限电重要因素。”王勃华称，经济下行压力下限电问题严峻，短期内无解。

　　除了上述壁垒，各省间的壁垒也同样困扰着新能源的消化。作为风电大省，甘肃并没有过多能力就近消纳，于是跨省输送风电成了必然选择。此前甘肃向湖南输送过风电，但于湖南而言，这只是额外的补充。

　　此外，在当前电力体制下，受省与省之间的壁垒阻碍，新能源外送仍难完全实现。据国家发改委、国家能源局联合发布的《关于做好风电、光伏发电全额保障性收购管理工作有关要求的通知》（以下简称《通知》），在此前要求全额收购除水电外的其他新能源发电量，对要求弃风、弃光地区，风电、光伏发电保障性收购年利用小时数做出了具体规定。

　　上述《通知》要求，对弃风限电地区，风电项目按四类风资源区分别核定，结合资源条件和消纳能力，各地区风电保障性收购利用小时数在1800小时—2000小时之间；而对弃光限电地区，光伏发电项目保障性收购利用小时数则在1300小时—1500小时之间。业内人士认为，这是当前最直接的应对弃风、弃光问题的措施，但是具体的实施效果仍待观察。

　　但也有舆论认为，光伏行业产能过剩与一般的传统行业产能过剩也有着明显的区别。由于当前光伏市场仍处于发展初期，未来相当长一段时间内仍将保持增长势头，因此当前的产能过剩并不代表未来也会过剩。同时，我国光伏产业在全球市场中具有较强的竞争优势，已占据全球70%以上的市场，因此我国光伏产能对应的是全球市场，从每年全球市场的装机量与我国光伏产能对比看，光伏产能过剩问题并不明显。

　　光伏制造业更具生产弹性。由于光伏产能的扩张主要通过堆积木方式扩大，电池片或组件生产线主要以条为单位建设，可通过灵活调整生产线的关停来应对市场变化，并且生产线投资门槛不高，很多生产线设备在投产1-2年后即可收回投资成本，尤其是不少光伏企业在前一段高利润时期已经收回生产线投资成本，因此对低产能利用率的容忍度也较大。

　　光伏有效产能将有序地向一批有实力的企业集聚。由于光伏产品一般需要25年以上质保，在产能过剩的大背景下，客户将会优先选购有实力、有品牌、有技术，且资产状况良好的企业产品，以保障光伏电站发电量。因此，对于部分实力欠缺的企业产能，即使有政府扶持，也很难获得市场认可，这对化解光伏产能过剩具有重要作用。